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比率分析法是以同一期財務報表上若幹重要項目的相關數據相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。

為了說明方便，將其分類成短期償債能力、活動或經營能力、財務結構以及獲利能力等四大構面來加以介紹：

1、短期償債能力：

(1)意義：其主要目的在於衡量企業緊急應變的能力，一般而言又稱為流動力。
(2)所包含的比率：

a、流動比率：流動資產 ÷ 流動負債，其大小必須視流動資產的內容而定，如果流動資產大多是現金及應收帳款時，則該比率必須提高，才算合理。但一般而言，其理論值為 2 。
b、速動比率：又稱酸性測驗比率，係指速動資產 ÷ 流動負債所得的比率，所謂速動資產包括現金、應收帳款以及短期投資，亦即由流動資產減除存貨與預付費用，減除原因在於存貨以及預付費用的變現速度較慢，無法支應到期的流動負債，因此將其減除。一般而言，速度比率比流動比率更能夠測度公司的償債能力，其理論值為 1 ，太大或太小均不好。

2、活動或經營能力：

(1)意義：此比率主要是衡量公司管理其資產、經營其企業的效率。
(2)所包含的比率：

a、固定資產週轉率：營業收入 ÷ 固定資產淨額。
b、總資產週轉率：營業收入 ÷ 總資產。總資產週轉率是用來衡量公司所有資產的週轉情形，此一比率可以顯示利用目前的資產總額所造成的銷售量是否有偏低或偏高，若有偏低的狀況，銷售額必須設法增加，或是應該要處分某些閒置資產，或是以上兩者均需進行。
c、應收帳款週轉率：應收帳款和商品存貨轉變為現金的期間，是評價營運資金充份性的重要指標。
d、應收帳款週轉期： 365 天 ÷ 應收帳款週轉率。
e、淨值週轉率：營業收入 ÷ 淨值。該比率係指測驗股東權益之運用效率，及每單位之股東權益所能創造之銷貨。此項比率愈大，表示週轉愈快速，股東權益之運用亦愈有效率；但另一方面，仍須注意有無過分利用債權人之資金。一般企業凡規模愈大，其資本額也相對增加許多，因此其淨值週轉率反而比規模較小之企業為低，這在做不同公司之間比較時，需加以注意。
f、存貨週轉率：銷貨成本 ÷ 平均存貨量。係指當年從存貨變為銷售成本可以有多少次。從這裡可以看出存貨是否可以很快的賣出，或是存貨有無滯銷的狀況。

3、財務結構：

(1)意義：本部分之比率常用來衡量公司之經營是否安全、安定。因此，又稱為安定力。
(2)所包含的比率：

a、負債比率：是衡量債權人所提供的資金占全部資產淨額的百分比；換句話說，該比率表示公司資產中，有多少為對外舉債所得。
b、固定資產比率：是探討固定資產占總資產的比率。如果比率較高，表示固定資產出現閒置的現象，造成企業過度負擔折舊費用，導致企業的利潤降低。
c、槓桿比率：稅後負債 ÷ 稅後淨值。如果此次比率過高，表示自有資金過高，公司風險太高；若此比率過低，表示經營太過保守。
d、淨利對利息倍數：係指利用稅後息前淨利 ÷ 利息費用，如此可以看出企業當其所賺得的利潤是否足夠支付所需的利息。

4、獲利能力：

(1)意義：獲利力是公司許多政策與決策的淨結果。
(2)所包含的比率：

a、銷貨利潤邊際：為稅後損益與營業收入之比值。
b、總資產報酬率：指稅前損益與資產總額之比值，被認為是衡量管理績效及公司獲利能力的重要指標。
c、股東權益報酬率：稅後損益 ÷ 稅後淨值。
d、毛利率：營業毛利 ÷ 營業收入。
e、每股盈餘 (Earning Per Shares ，簡稱 EPS) ：稅後淨利減除特別股股利後，再除以淨值比率。
f、本益比： (Price Earning Ratio，簡稱 PER) ：每股市價 ÷ 每股盈餘所得。

比率分析說明

短期償債能力

1、流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債

一般以 200 % 為原則，太低表示短期償債能力不足，太高則表示資金未能有效運用。

2、速動比率 = 速動資產 ÷ 流動負債

速動資產 = 流動資產 - 存貨，又稱為酸性試驗，一般以 100 % 為理想。

3、應收帳款週轉率 = 賒銷淨額 ÷ 平均應收帳款

週轉率愈高，表示週轉愈快，償債能力愈強。

4、平均收帳期 = 365 ÷ 應收帳款週轉率

可以了解帳款是否均在授信期間內已回收。

5、存貨週轉率 = 銷貨成本 ÷ 平均存貨

與行業別有關無一定標準。過低，表示倉庫太多存貨。

6、平均銷售期間 = 365 ÷ 存貨週轉率

可以了解平均存貨幾天可以售完。

長期財務狀況

1、股東權益對負債比 = 股東權益 ÷ 總負債

比率愈大，表示自有資金愈多，對債權人愈有保障；反之，長期償債能力不佳，財務結構不健全。

2、負債比率 = 總負債 ÷ 總資產

比率愈大，表示債務負擔愈重，利息費用愈多，資金週轉困難；反之，對債權愈大愈有保障。

3、股東權益對固定資產比率 = 股東權益 ÷ 固定資產淨額

表示企業固定資產之投資是否適當，一般雖無一定標準，但以不低於 100 % 為宜，否則在獲利欠佳時，難以週轉。

4、固定資產對長期負債比率 = 固定資產淨額 ÷ 長期負債

一般企業均以固定資產為擔保品取得長期資金，超過 100 % 愈多，對債權人愈有保障。